El dólar avanzó 12 centavos, el Merval ganó 1,7%

Los principales índices de Wall Street subieron por segundo día consecutivo con esperanzas de que la FED recorte las tasas. En concreto, el Dow Jones subió 0.8% a 25.540 puntos, el S&P500 0.8% a 2.826 puntos y el Nasdaq 0.6% a 7.575 puntos.

En el mercado de deuda, el rendimiento de los bonos a diez años de Norteamérica retrocedió 1 punto básico y se sitúa en 2.12% (anual) empujado por el nuevo dato de empleo de ADP (el oficial sale el viernes) que dio muy por debajo de lo esperado – se generaron solo 27.000 nuevos empleos en mayo, el peor dato desde marzo de 2010, y muy por debajo de 173.000 esperados y lejos de los 275.000 generados en abril-.

En Europa, los rendimientos mantuvieron la tendencia a la baja, en cuanto los bonos alemanes (-0.22%), los británicos (0.87%), los españoles (0.64%) y los italianos (2.49%) retroceden entre 1 y 4 puntos básicos.

Canasta de monedas

El Dólar Index-DXY se fortaleció con suba del 0.3% quedando en 97.34. En sentido contrario, el Euro cayó 0.3% para cerrar en 1.12 y la Libra Esterlina retrocedió 0.1%, quedando en 1.27.

A nivel mundial, el dólar se debilitó ayer hasta tocar mínimos de siete semanas, por un aumento de las expectativas de un recorte de tasas de interés de la Reserva Federal en respuesta a los riesgos que representan los conflictos comerciales.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, dejó de lado su referencia habitual de que el banco será “paciente” al abordar cualquier decisión sobre las tasas y dijo el martes que el organismo respondería “de manera apropiada” a las presiones generadas por las disputas arancelarias. El giro de la Fed debilitó al dólar por quinto día consecutivo e impulsó al euro, mientras los inversores aprovecharon para refugiarse en activos como el yen.

Italia, la noticia del día

Los problemas para Italia aumentan. la UE evalúa la posibilidad de aplicar un EDP (Procedimiento de Déficit Excesivo), una medida disciplinaria por la creciente toma de deuda pública. De esta manera el país podría enfrentar una multa de más de USD 3.400 millones.

Desde el FMI, emitieron un informe donde afirman que los aranceles de Estados Unidos y China, que se han implementado y propuesto, podrían reducir la producción económica mundial en un 0.5% en 2020. El Fondo Monetario Internacional advirtió que eso podría causar que se evaporen unos USD 455.000 millones del PBI mundial (una pérdida más grande que la economía de Sudáfrica).

Mercado Local

En una jornada con fluctuación de precios, el dólar revirtió la caída inicial y subió 12 centavos a $46,08. Fue en sintonía con el mayorista, que ascendió 29 centavos a $44,90

En consonancia con el resto de los mercados, el S&P Merval, ya cumpliendo una semana de haber ingresado al Índice del MSCI de Emergentes, sube 1.7% con un volumen operado de $1.061 millones. De esta manera vuelve a superar los 35.250 puntos.

En el Panel Líder vuelven a liderar las subas las energéticas y los bancos. En el bando de las mayores subas tenemos a TECO2 (4.5%), SUPV (3.7%), PAMP (3.3%), FRAN (2.7%) y GGAL (2.6%). Del otro lado, las principales bajas del día fueron CRES (-1.6%), TXAR (-1.6%), EDN (-1%), BYMA (-0.4%) y COME (-0.3%).

 Renta fija

Los bonos en dólares también culminaron mixtos. Dentro de las caídas, el DICA y el PARA lideraron con bajas de 0.6%. De esta manera los rendimientos de estos instrumentos van de 10.19% a 19.19% a durations de 1 a 9 años. Los bonos en pesos finalizaron mayormente en positivo, con subas de hasta 0.5% (AM20).

  • La divisa americana subió 21 centavos y cerró en $46.08 en el mercado minorista. El dólar BCRA3500 subió marginalmente, cerrando en $44.80.
  • La tasa Leliq promedio del día quedo en 70.28%, colocándose 26 puntos básicos por debajo de la tasa promedio de ayer – acelerando nuevamente el ritmo de caída-. El día finalizó con una contracción neta de $41.284 millones.
  • En lo local, como dato del día, el INDEC informó que la industria creció 2.3% (desestacionalizado) en abril de 2019 respecto del mes previo, aunque cayó un 8.8% interanual. En particular, el sector de la construcción cayó un 2.6% para igual periodo de medición.

Mercado de Commodities

Conocidos los datos de inventario de la EIA (Administración de Información de Energía), mostrando un mayor aumento en las existencias totales de crudo (hasta 6.8 millones de barriles para la última semana de mayo, cuando se esperaba un descenso de 849.000 barriles). Sumado a los temores por una desaceleración económica a nivel global, los precios del WTI se desploman a niveles de enero. Así el petróleo finaliza la jornada con una caída de 3.3% en USD 51.71

El oro se acerca a su nivel más alto en 15 semanas debido a los temores persistentes sobre el comercio mundial, sube 0.5% y cotiza USD 1.335 por onza de troy. En cuanto a los granos, los precios volvieron a caer, la soja (USD 320 por tonelada), el maíz (USD 163 por tonelada), y el trigo (USD 180 por tonelada) retrocedieron 1.4%, 2.5%, y 3.3%.