Wall Street: Suben las materias primas, cada vez más difícil el trato con Rusia

Los precios de las materias primas vuelven a subir y el rublo registra nuevos mínimos pues las sanciones occidentales hacen cada vez más difícil el trato con Rusia. Las fuerzas del Kremlin siguen ganando terreno en el campo de batalla. Hoy se publican los datos de solicitudes de subsidio por desempleo y de pedidos industriales, mientras que la inflación de los precios al productor de la eurozona alcanza un enorme 30,6%.

Las acciones de Snowflake se desploman tras unas previsiones poco halagüeñas, mientras que Broadcom (NASDAQ:AVGO) y Costco (NASDAQ:COST) presentarán sus resultados tras la campana.

Aquí tenemos las cinco cuestiones principales de las que hay que estar pendientes este jueves, 3 de marzo, en los mercados financieros.

1. Los precios de las materias primas vuelven a subir

Los precios de las materias primas vuelven a subir, ya que la amenaza a los suministros rusos de petróleo, gas, trigo y metales industriales sigue avivando el pánico de las compras alternativas.

Los futuros del crudo estadounidense han llegado a alcanzar los 116,50 dólares por barril, su cota más alta desde 2008, para después retroceder hasta 113,31 dólares a las 12:15 horas (CET), lo que supone una subida del 2,5% en el conjunto de la jornada. El barril de Brent ha subido un 1,9%, hasta 115,08 dólares.

En un claro ejemplo de lo que es un ajuste de facto del mercado mundial, la empresa petrolera rusa Surgutneftegaz (BE:SNGSy_p) no encontró compradores para sus exportaciones de abril —una media de más de 200.000 barriles diarios—, en la licitación celebrada el miércoles. Al mismo tiempo, los datos de reservas de Estados Unidos mostraron que las reservas del centro de Cushing han registrado su cota más baja desde 2018, mientras que la Reserva Estratégica de Petróleo cayó a su nivel más bajo desde 2002, incluso antes de las medidas anunciadas a principios de esta semana para liberar más petróleo en los próximos días.

Por otra parte, los {{8862|futuros del carbón asiático}} y del gas natural europeo registran nuevos máximos, mientras que los futuros del trigo estadounidense suben otro 4,2%. Ya han subido más del 90% desde julio. Rusia y Ucrania representan alrededor del 28% de las exportaciones mundiales de trigo, lo que representa un peso aún mayor que el que tiene Rusia en los mercados energéticos mundiales.

2. El rublo en nuevos mínimos; los bonos de Rusia degradados a «basura»; los rusos siguen ganando en el campo de batalla

El rublo ruso se ha desplomado de nuevo después de que el banco central pidiera a los brokers de divisas que cobraran una comisión del 30% por cualquier venta de dólares, la última de una serie de medidas cada vez más desesperadas para estabilizar la economía local. El miércoles prohibieron el pago de intereses de deuda pública nacional en manos de extranjeros.

De la noche a la mañana, las agencias de calificación Moody’s y Fitch rebajaron la calificación de la deuda soberana rusa a la categoría de basura, mientras que MSCI y Russell han anunciado que eliminarán las acciones rusas de todos sus índices.

La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, ha dicho que la UE está dispuesta a considerar sanciones más severas si la situación se deteriora. Esto refleja la creciente conciencia de que las lagunas dejadas por la primera ronda de sanciones de la semana pasada siguen permitiendo el flujo masivo de divisas hacia Rusia a diario.

En Ucrania, las fuerzas rusas parecen haber capturado la ciudad de Kherson al sur del país y siguen asediando Kharkiv, la segunda ciudad del país, con ataques indiscriminados de cohetes. El Ministerio de Asuntos Exteriores de Rusia ha hablado de la posibilidad de mantener conversaciones de paz con Ucrania a lo largo del día de hoy.

3. Las bolsas apuntan a una apertura ligeramente a la baja; Powell continuará con sus declaraciones

Las bolsas estadounidenses apuntan a una apertura ligeramente a la baja este jueves, revirtiendo parte de las ganancias que lograron el miércoles ante las insinuaciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, de que el banco central podría no subir los tipos de interés tanto como se pensaba, en vista del probable golpe al crecimiento global que supondrá la invasión rusa de Ucrania.

Powell continuará su comparecencia semestral ante el Congreso en el Senado a partir de las 16:00 horas (CET).

A las 12:15 horas (CET), los {{8873|futuros del Dow Jones}} pierden 39 puntos, o un 0,1%, mientras que los futuros del S&P 500 se dejan un 0,2% y los futuros del Nasdaq 100 descienden un 0,4%. Los tres índices al contado habían ganado entre un 1,6% y un 1,9% cada uno el miércoles.

Las acciones que probablemente acapararán la atención este jueves incluyen las de la empresa de software Snowflake, que cayó más de un 20% tras el cierre de la jornada del miércoles después de predecir una desaceleración del crecimiento este año, y las de Splunk, que anunció un nuevo director ejecutivo también el miércoles.

4. Continúa la huida de Rusia; VW, H&M (ST:HMb) cesan sus operaciones; se incautan los yates

Las empresas internacionales siguen distanciándose de Rusia tras la invasión, que ha sido condenada por una amplia mayoría en una moción no vinculante de la Asamblea General de la ONU del miércoles (aunque China e India se abstuvieron).

Volkswagen (DE:VOWG_p) ha sido la última en anunciar que cesará su producción en Rusia, mientras que el gigante de la moda rápida H&M también ha dicho que suspendería sus operaciones allí. Toyota (T:7203) y GM, que no producen en Rusia, han dicho que dejarán de exportar allí, al igual que Mercedes-Benz.

Las medidas para confiscar los bienes de los oligarcas vinculados al régimen ruso también se están acelerando: Las autoridades francesas han incautado de un yate perteneciente a Igor Sechin, director general del gigante petrolero Rosneft (MCX:ROSN), mientras que sus homólogos alemanes han incautado un yate perteneciente al multimillonario del sector metalúrgico y de las telecomunicaciones Alisher Usmanov. El gobierno de Reino Unido ha dado instrucciones a uno de sus principales ministros, Michael Gove, para que acelere los esfuerzos por congelar las cuentas de Rusia en Reino Unido.

5. Solicitudes de subsidio por desempleo, recortes de empleo de Challenger; el euro se hunde y el IPP se dispara

Al margen de la guerra, los ritmos habituales de la agenda económica nos deparan las cifras semanales de solicitudes de subsidio por desempleo de Estados Unidos y la encuesta mensual de recortes de empleo Challenger. También se conocerán los pedidos industriales y la versión definitiva de la encuesta del sector no manufacturero del ISM de febrero.

Las encuestas paralelas de la eurozona llevaron a una ligera revisión a la baja de las lecturas preliminares. Por otra parte, la tasa anual de inflación de los precios al productor de la eurozona se disparó aún más de lo previsto, hasta el 30,6%, tras una subida de los precios del 5,2% en febrero. Esto no casa muy bien con las declaraciones del BCE sobre la posible necesidad de normalizar la política monetaria más despacio debido a la invasión de Ucrania. El euro registra mínimos de 22 meses en 1,1071 dólares.

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