La inflación de EE.UU. desestabiliza el dólar

Peligra el ahorro en dólares a causa de la alta inflación que presenta EEUU 

“Dejar los dólares quietos no es una buena alternativa” comenta Nicolás Lo Valvo, analista senior de Investment Ideas de Balanz.

¿Cuáles son los motivos? Te traemos los detalles a continuación.

Parece que la inflación no es un problema puro y exclusivo de Argentina. La estabilidad característica de la moneda estadounidense se ve afecta a causa de los altos niveles de inflación. Según los datos la inflación en Estados Unidos está en máximos que no tocaba desde 1982.

Diego Martínez Burzaco, jefe de Research & Strategy en Inviu comentó:

“Si hay una coyuntura desfavorable para dejar los dólares en el colchón o una caja de seguridad, es la actual. El argentino tiene la sensación de que, con los dólares, se cubre de los flagelos de la Argentina, pero en el mundo siempre hubo inflación”.

Asimismo agregó:

“Antes de la pandemia, era de aproximadamente 2% y no se notaba tanto la pérdida de poder adquisitivo. Ahora, claramente, se aceleró mucho”

La inflación de EEUU se dispara hasta el 7% y vuelve a marcar máximos desde 1982 – Bolsamania.com

En concordancia con lo mencionado Nicolás Lo Valvo, analista senior de Investment Ideas de Balanz expresó:

“Dejar los dólares quietos no es una buena alternativa. De hecho, hace rato que no lo es, si consideramos que en los últimos 10 años el dólar ya perdió más de un 20% de su valor”.

Por su parte, Maximiliano Donzelli, jefe de Research de IOL invertironline afirma: “Hace un año, una persona tenía US$100 y podía comprar bienes y servicios por ese monto. Hoy, para comprar esa misma cantidad, necesita US$7,5 adicionales”.

Frente a este panorama surge una interrogante a la hora de querer cuidar las finanzas.

Ahora bien ¿Cuáles son las posibles alternativas para sacar los dólares de la caja de seguridad?

Especialistas en economía y finanzas consideran que las mejores opciones son:

Fondos comunes de inversión (FCI).
Deuda corporativa.
Cedears y acciones internacionales.

Fondos comunes de inversión ¿Cómo funcionan?

Lo importante consiste en seleccionar un fondo que capte directamente en dólares. El jefe de , jefe de Research & Strategy menciona 2 opciones fundamentales. Por un lado se encuentran los que tienen carteras orientadas a bonos de países latinoamericanos como Chile y Brasil; y por otro lado están los FCI que invierten en deuda en dólares de empresas. Sobre esos últimos, destacó que rindieron aproximadamente entre 5% y 6% el año pasado.

Son rentables los fondos comunes de inversión? – Más Inversiones

Cuando se trata de Balanz su analista senior comenta:

“La empresa Brinda acceso a pequeños inversores a una gran variedad de bonos a los cuales no podría acceder de manera directa por tema de láminas mínimas y volumen de operación. El rendimiento esperado se encuentra en torno al 7%, con un mínimo de inversión requerido de solamente US$100?

Deuda corporativa

Esta opción esta destina a personas bien instruidas y con experiencia dentro del mercado. Existe la está la posibilidad de invertir directamente en bonos en dólares emitidos por empresas, también conocidos como obligaciones negociables (ON).

“Hay algunas poco riesgosas, que rinden un 3%. A medida que aumenta el riesgo, también lo hace la tasa. Hay títulos que rinden 6%, 7%, 8% o hasta 12%”, señaló Martínez Burzaco.

Y advirtió: “Claramente, son instrumentos de mayor riesgo, con la posibilidad de que la empresa reprograme el vencimiento si no puede accede a los dólares. Son instrumentos que, por lo general, los inversores compran pensando en tenerlos hasta su vencimiento e ir cobrando los intereses que paguen hasta ese momento”.

El truco consiste en invertir en empresas con buena calificación crediticia. De esta forma la persona se asegura cierta “seguridad” en que su inversión tendrá buenos resultados.

De acuerdo al perfil de riesgo, existen nombres que resuenan en el mercado:

Perfiles conservadores: bonos de Pan American Energy 2027 y Arcor 2023, con un rendimiento aproximado del 5%.
Inversor moderado: deuda de Pampa Energía 2023, que ofrece alrededor de 7% o Telecom 2025, que tiene un rendimiento cercano al 8%.
Perfil de alto riesgo: créditos de YPF 2024, que rinden aproximadamente un 9% o YPF 2025, en un 14%.

Cedears y acciones

Estas inversiones se caracterizan por ser muy volátiles. Existen 2 vias para aquellos que buscan volcalse al mundo de la renta variable:

La compra de cedears en dólares, que cotizan en el mercado local y representan a una acción que se negocia en el exterior.
La compra directa de papeles listados en el exterior, para lo que se requiere una cuenta fuera del país, o bien, un broker local que permita ese tipo de operaciones, como el caso de Inviú.

Alternativas de inversión en época electoral – Trust Capital S.A.

Para Donzelli las inversiones en renta variable dentro de un escenario de alta inflación y suba de tasas, resultó ser la mejor opción en el pasado. Sobre todo cuando se trataba del sector de materias primas

“Contrariamente, no es recomendable invertir en activos de renta fija ni liquidez ya que como vimos, pierde valor año a año” expresó.

Además agregó:

“El tabaco es el ejemplo clásico de la economía de un bien inelástico (un cambio de precio no afecta a la demanda). La alta inelasticidad del tabaco debería permitir que Altria y otras tabacaleras mantengan el poder de fijación de precios sobre los consumidores y eviten el agotamiento de los márgenes, posicionándolos bien en un entorno inflacionario”

Fuente: Go News