Moody’s consideró “positivo” el canje de deuda de YPF

La calificadora de riesgo Moody’s consideró “positivo” el nivel de canje de deuda que cerró la petrolera YPF.

Subrayó que desde el punto de vista crediticio alivia su limitada liquidez y reduce sus pagos del servicio de la deuda en alrededor de US$ 577 millones para 2021-22.

De todos modos, la calificadora aclaró que “los riesgos de refinanciamiento de YPF persistirán hasta mediados y finales de 2022”.

Esto «a pesar del cambio y los vencimientos más bajos en los próximos 12 meses”.

Pero “en medio de las difíciles condiciones financieras de Argentina».

«El intercambio es positivo desde el punto de vista crediticio para la compañía petrolera nacional de Argentina (Ca estable)”.

“Aliviando su limitada liquidez y reduciendo sus pagos del servicio de la deuda en alrededor de US$ 577 millones para 2021-22″, comunicó Moddys.

YPF anunció el jueves que alrededor del 31,8% de los tenedores de bonos participaron en su oferta de canje de bonos por US$ 6.600 millones.

Esto, incluido el 59,8% de los pagarés por US$ 412 millones de 2021.

«Los menores vencimientos en 2021-22 debido a la oferta de canje mitigan los riesgos de refinanciamiento de la empresa”.

“En el contexto de los mercados internacionales de bonos prácticamente cerrados a los emisores argentinos», agregó el informe.

También se precisó que debido al canje, las obligaciones del servicio de la deuda de los bonos internacionales en 2021 y 2022 disminuyen a US$ 1.300 millones.

Un 30% menos que los US$ 1.900 millones antes del canje.

El canje cumplió con el requisito del Banco Central de que las empresas refinancian al menos el 60% de sus vencimientos hasta el 31 de marzo de 2021.

«Así, el BCRA ha otorgado a YPF acceso al mercado cambiario para pagar los US$ 166 millones restantes de capital de los pagarés de 2021”.

De esta manera, Moody’s consideró “positivo” el canje de deuda de YPF.