Las empresas buscaron financiación por $55.554 M en enero
El financiamiento logrado en el mercado de capitales en enero ascendió a $55.554 millones, representando una variación positiva de 276% en términos interanuales y 65% respecto al mes anterior.
Así lo informó la CNV, ahora liderada por Adrián Cosentino, en su tradicional informe mensual. Se emitieron 15 obligaciones negociables –ON– por $37.789 millones (68% del financiamiento total). Entre ellas resaltan el canje de una ON por parte de CLISA Cía Latinoamericana de Infraestructura y Servicios S.A. por U$S 270 millones ($16.212 millones), las cuatro emisiones de YPF S.A. por un monto total de $8.962 millones, las dos de Telecom Argentina S.A. por $4.397 millones, la de Banco Santander Río S.A. por $3.770 millones y las 3 de Cresud SACIFA por $3.092 millones.
Los instrumentos PyME acapararon el 25% del financiamiento ($13.215 millones negociados en cheques de pago diferido –CPD–, $390 millones por facturas de crédito electrónicas –FCE– y $195 millones a través de pagarés avalados), siendo los CPD el instrumento más dinámico con una variación interanual de 163%.
Se colocaron 5 fideicomisos financieros –FF– por un total de $2.617 millones (5% del financiamiento total). Holcim (Argentina) S.A. emitió nuevas acciones por un monto de $1.348 millones (2% del financiamiento total) a los fines de capitalizar un aporte irrevocable de su accionista controlante.
En relación a los costos de financiamiento en pesos, se observaron disminuciones en todos los instrumentos.
La TIR promedio de los FF se ubicó en 38,8% (-13,9 puntos respecto al mes anterior) y la de ONs en 35,7% (-12,4 puntos). Por otro lado, la tasa promedio del mercado de CPD (38,4%) se redujo 6,5 p.p. en términos intermensuales, la de Pagarés en pesos (41,4%) tuvo una disminución de 9,7 p.p. y la de FCE (49,5%) una caída de 5,7 p.p.
El financiamiento acumulado en los últimos doce meses ascendió a $366.715 millones, 109% superior al mismo período inmediatamente anterior.
Destacan las subas en la emisión de ONs (+169%), en los montos negociados de CPD (+152%) y en FCIC (+301%). En tanto, los pagarés avalados mostraron una suba de 31% mientras que FF y acciones una caída nominal de 2% y 52%, respectivamente.
