Informe de empleo, bajan las acciones, Musk. Las claves en Wall Street

El mercado de bonos sigue dando señales de alerta sobre la inflación, registrando el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años su nivel más alto desde finales de 2018. El informe de empleo en Estados Unidos arrojará luz sobre si la inflación está debilitando la tendencia de crecimiento del empleo, o si está atrayendo a más personas de vuelta al mercado laboral.

Elon Musk está un paso más cerca de completar su adquisición de Twitter (NYSE:TWTR) y los precios del petróleo vuelven a subir mientras la UE intenta eliminar un escollo en su embargo petrolero a Rusia.

Aquí tenemos las cinco cuestiones principales de las que hay que estar pendientes este viernes, 6 de mayo, en los mercados financieros.

1. Los bonos siguen dando señales de alarma

El mercado de bonos sigue dando señales de alarma tras otra jornada de gran volatilidad que ha dejado a los mercados divididos entre el temor a la inflación y el temor la recesión.

El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años, que puede considerarse un barómetro para los tipos de interés a corto plazo de cara a la próxima década, ha alcanzado nuevos máximos de 3 años y medio en el 3,10%, lo que refleja quizás la conciencia de que las condiciones de liquidez cambiarán a lo largo del año, cuando se acelere la reducción del balance de la Reserva Federal.

El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 años, sin embargo, ha sido menos volátil y va camino de cerrar la semana más o menos donde la empezó. Esto sugiere que las expectativas del mercado sobre los tipos de la Fed en los próximos dos años no han cambiado mucho, a pesar de toda la volatilidad observada estos últimos dos días.

La impresión general es la de una gran incertidumbre, exacerbada por la escasa liquidez, en un contexto de creciente temor a la llegada de la «estanflación».

2. El crecimiento del empleo se ralentizará un poco

Todo apunta a que la economía estadounidense habrá creado otros 391.000 puestos desde mediados de marzo hasta mediados de abril, lo que supone una ligera ralentización con respecto a los 431.000 del mes anterior.

El informe oficial sobre el mercado laboral, que se publicará a las 14:30 horas (CET), también indicará un descenso de la tasa de desempleo hasta el 3,5%. Sin embargo, las cifras más importantes del informe quizá sean la tasa de participación y la remuneración media por hora.

El presidente de la Reserva Federal de Nueva York John Williams comparecerá a las 15:15 horas (CET), lo que puede añadir algo de color y análisis al informe.

3. Las acciones estadounidenses apuntan a una apertura a la baja

Los mercados de valores estadounidenses apuntan a una apertura la baja este viernes, tras vivir el jueves su peor jornada desde la primera ola de la pandemia.

A las 12:00 horas (CET), los futuros del Dow descienden 40 puntos, o un 0,1%, mientras que los futuros del S&P 500 se dejan un 0,3%, y los futuros del Nasdaq 100 un 0,6%.

Las acciones que probablemente acapararán la atención este viernes incluyen las de grupo de vehículos eléctricos Lucid, que anunció una pérdida menor de lo previsto tras el cierre del jueves, así como las de Live Nation Entertainment, que ha informado de unos sólidos beneficios gracias al repunte del negocio de conciertos y deportes. EOG Resources también se une a la lista de las empresas de petróleo y gas que se benefician de la subida de los precios del crudo.

Under Armour (NYSE:UAA) también ha presentado este viernes unas cifras mejores de lo previsto, mientras que el gigante de los seguros Cigna (NYSE:CI) publicará su informe antes de la apertura.

4. Musk encuentra apoyo para la adquisición de Twitter

La oferta de Elon Musk por Twitter parece estar más cerca de hacerse realidad después de que el director ejecutivo de Tesla (NASDAQ:TSLA) anunciara que había conseguido otros 7.100 millones de dólares de financiación en acciones de una serie de inversores ricos. Algunos, como el príncipe Al Waleed bin Talal de Arabia Saudí, son accionistas actuales que mantendrían sus acciones, mientras que otros, como el director ejecutivo de Oracle (NYSE:ORCL), Larry Ellison, y el exchange de bitcoins Binance, comprarán por primera vez.

El efecto neto es reducir a la mitad la cantidad que Musk tiene que pedir prestada utilizando como garantía sus acciones de Tesla, reduciendo significativamente el riesgo de liquidaciones forzosas. Las acciones de Tesla han bajado en bolsa a pesar de esta noticia, mientras que las acciones de Twitter mantienen sus ganancias del jueves y se sitúan en 50,09 dólares a las 12:00 horas (CET), menos del 10% por debajo del precio de la oferta de Musk.

Otros informes sugieren que Musk ha aceptado asumir el cargo de director ejecutivo temporalmente si su oferta llega a buen puerto.

5. Los precios del petróleo se mantienen firmes mientras la UE toma medidas para zafarse del obstáculo que dificulta el embargo

Los precios del petróleo se mantienen en niveles firmes mientras la Unión Europea intenta eliminar el gran obstáculo a su propuesta de embargo sobre el petróleo y los productos refinados rusos.

Según Bloomberg, la UE eximirá a Hungría, Eslovaquia y Republica Checa de cumplir la prohibición durante dos años más, debido a su desproporcionada dependencia de los oleoductos de la era soviética.

El paquete de sanciones sólo puede entrar en vigor con un apoyo unánime. El primer ministro húngaro, Viktor Orban, está presionando para que se conceda una exención de cinco años, según varios informes.

A las 12:00 horas (CET), los futuros del crudo estadounidense suben un 2,3% hasta 110,69 dólares por barril, mientras que el crudo Brent se apunta un alza del 2,2% hasta 113,39 dólares por barril.

Fuente: Investing