Canje de deuda en pesos por unos $ 7 billones
El Ministerio de Economía formalizó esta tarde la convocatoria a un canje de deuda en pesos con vencimiento en el segundo trimestre de 2023.
Por dos canastas de bonos, una que incluye exclusivamente títulos ajustados por inflación (CER).
Y además una segunda con una combinación de 70% ajustados por CER y 30% de bonos duales.
Que ajustan por inflación o tipo de cambio, con vencimientos en 2024 y 2025.
En total, el canje de deuda en pesos abarcará a títulos por unos $ 7 billones.
Que a su vez están divididos en partes similares entre organismos públicos y entidades privadas.
Fundamentalmente bancos, aunque también hay otros inversores institucionales como fondos de inversión y empresas aseguradoras.
Así lo confirmaron fuentes del Palacio de Hacienda,
La apertura de la licitación será el jueves 9 de marzo y cerrará el lunes 13.
Los títulos elegibles bajo la oferta de conversión serán: BONCER TX23, LEDES S31M3, S28A3, S31Y3 y S30J3, LECER X21A3, X19Y3 y X16J3, BONO DÓLAR LINKED TV23 y BONO DUAL TDJ23.
La primera de las canastas incluirá el canje de títulos por bonos CER, con vencimientos en abril de 2024 (30%), octubre de 2024 (40%) y febrero de 2025 (30%).
Mientras que la segunda canasta comprende un bono dual con vencimiento en febrero de 2024 (30%) y dos bonos CER.
Con vencimiento en octubre de 2024 (40%) y febrero de 2025 (30%).
El objetivo del Gobierno es que el canje permita aminorar los riesgos que representaban las «torres» de vencimientos.
En los meses de abril, mayo y junio -por más de $ 2 billones en cada mes-.
Y así despejar la incertidumbre financiera que se generaba previo a cada licitación, aseguraron las fuentes.
Si bien la idea es que adhieran la mayor proporción de títulos posible.
Pero dada la fecha de vencimiento de los nuevos títulos (2024 y 2025).
Y la necesidad de liquidez que tengan tanto organismos estatales como empresas
Desde Economía descuentan que no se alcanzará una adhesión del 100%.
Y en cambio dijeron que podría considerarse una operación «exitosa» si participara buena parte del sector público.
Y «entre un 45% y 50% de los bancos».
