YPF mejoró su oferta de canje de deuda

El directorio de la petrolera nacional YPF mejoró su oferta de canje de deuda por US$ 6.600 millones.

Aprobó ciertas modificaciones para hacer más atractiva la propuesta de canje, a partir de las sugerencias presentadas por los inversores.

Fue sobre la oferta que la compañía efectuó hace poco más de dos semanas.

Según precisaron a Tëlam fuentes de la compañía, “se extiende el vencimiento final de la oferta al 5 de febrero”

Y aseguraron que son “válidas estas nuevas condiciones para aquellos inversores que ya han ingresado sus bonos al canje”.

“Como para todos aquellos que deseen hacerlo hasta la fecha de vencimiento final”.

Las modificaciones principalmente buscan fortalecer la estructura de garantías del bono respaldado con flujo de exportaciones con vencimiento en 2026.

Y atender la preocupación de los inversores sobre la inexistencia de flujos durante los próximos dos años.

Al respecto, la compañía decidió reforzar la estructura de garantías del bono 2026.

Fue por medio del ofrecimiento de una prenda en primer grado sobre acciones de su subsidiaria YPF Luz.

Respecto al flujo de intereses durante los próximos años, YPF mejoró la oferta e incorporó el pago de cupones en los tres nuevos bonos.

Serán a tasas del 4% para el 2026, 2,5% para el 2029 y 1,5% para el 2033.

Adicionalmente, incrementó la tasa de interés de los nuevos bonos 2026 y 2029 del 8,5% al 9%, aplicable desde enero de 2023.

Por otro lado, también modificó las estructuras de amortización de los nuevos bonos 2026 y 2029 para acortar la vida promedio, entre otras.

Estos cambios se suman al ya introducido el 14 de enero por el cual la compañía modificó las características de las mayorías necesarias para proceder con el cambio de los términos y condiciones no económicos de los bonos viejos, pasando a requerir mayoría absoluta de tenedores de cada serie.