Resumen Bloomberg de mercados

Los futuros de los índices bursátiles de EE. UU. cayeron debido a que las preocupaciones sobre la ruta agresiva de aumento de tasas de la Reserva Federal superaron las sólidas ganancias corporativas y los planes de estímulo de China.

Los contratos de septiembre en el índice S&P 500 cayeron un 0,5% después de que el índice de referencia de acciones registrara ganancias modestas el martes en medio de un repunte en las acciones minoristas. Los futuros del Nasdaq 100 retrocedieron un 0,7%, lo que indica que continuará la venta masiva de nombres tecnológicos. Los rendimientos del dólar y del Tesoro subieron mientras los inversores esperaban las actas de la última reunión de política monetaria de la Fed en busca de pistas sobre la sensibilidad de los responsables políticos a los datos económicos más débiles.

Acciones estadounidenses

Las acciones estadounidenses han subido ante las señales de un pico de inflación y una temporada de informes de ganancias en la que cuatro de cada cinco empresas cumplieron o superaron las estimaciones. Sin embargo, las continuas subidas de tipos y la probabilidad de una recesión en la economía más grande del mundo pesan sobre la confianza. Mientras tanto, crece la preocupación de que los que fijan las tasas de la Fed seguirán centrados en la lucha contra la inflación en lugar de apoyar el crecimiento.

“Esperamos que las actas del FOMC tengan una inclinación agresiva”, escribió Carol Kong, estratega de Commonwealth Bank of Australia Ltd., en una nota. «No nos sorprendería si las actas muestran que el FOMC consideró un aumento de 100 puntos básicos en julio».

Más temprano el miércoles, las acciones subieron en Asia en medio de especulaciones de que China podría desplegar más estímulos para apuntalar su economía en crisis. Después de una serie de datos débiles impulsados ​​​​por una caída del sector inmobiliario y las restricciones de Covid, el primer ministro de China, Li Keqiang, pidió a los funcionarios locales de seis provincias clave que representan el 40% de la economía que refuercen las medidas favorables al crecimiento.

Ganancias de capital

Algunas de esas ganancias de capital se rindieron cuando se abrió el comercio europeo y la atención se centró en la Fed y en la inflación del Reino Unido, que se disparó a dos dígitos por primera vez en cuatro décadas.

El Stoxx 600 cayó después de un buen comienzo en medio de señales de que la crisis energética del continente está empeorando. Los futuros de gas natural de referencia subieron hasta un 5,1% debido a las expectativas de que el clima cálido impulsará la demanda de refrigeración. En el Reino Unido, el crecimiento de los precios al consumidor saltó al 10,1%, lo que hizo que los gilts se desplomaran.

El dólar subió el miércoles. Los bonos del Tesoro cayeron, con el rendimiento a 10 años agregando 6 puntos básicos y la tasa a dos años subiendo cinco puntos básicos. El diferencial entre estos dos rendimientos se mantuvo invertido en unos 45 puntos básicos. El diferencial de la curva de rendimiento entre los valores a 10 años y a dos años cayó a su nivel más negativo desde 2008.

Ganancias y pérdidas

El petróleo fluctuó entre ganancias y pérdidas, y estaba a la vista de un mínimo de más de seis meses, lo que refleja las preocupaciones persistentes sobre una perspectiva económica difícil en medio de una alta inflación y una política monetaria más estricta.

En el comercio previo a la comercialización de EE. UU., Applied Materials Inc. y PayPal Holdings Inc. cayeron al menos un 1,3%. Las acciones tecnológicas son la vanguardia del creciente pesimismo sobre las valoraciones de las acciones a raíz de los aumentos de tasas de la Reserva Federal. El S&P 500 registró una pequeña ganancia el martes, ayudado por informes de ganancias de los minoristas Walmart Inc. y Home Depot Inc.

La inflación sigue siendo el indicador más observado en la segunda mitad. ¿Bajará gradualmente o se mantendrá elevado, lo que obligará a la Fed a seguir subiendo los tipos de forma agresiva? Dé su opinión en la encuesta anónima de MLIV Pulse.

Aquí hay algunos eventos clave para ver esta semana:

Actas de julio de la Reserva Federal, miércoles

IPC del Reino Unido, ventas minoristas de EE. UU., miércoles

Australia desempleo, jueves

Ventas de viviendas existentes en EE. UU., solicitudes iniciales de desempleo, índice líder de la Conference Board, jueves

Esther George y Neel Kashkari de la Fed hablan en eventos separados, el jueves

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Cepo

Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,5 % a las 5:53 a. m., hora de Nueva York

Los futuros del Nasdaq 100 cayeron un 0,7%

Los futuros del Promedio Industrial Dow Jones cayeron un 0,4%

El Stoxx Europe 600 caía un 0,2%

El índice MSCI World cambió poco

Monedas

El índice Bloomberg Dollar Spot subió un 0,2%

El euro cambió poco a $ 1.0173

La libra esterlina cambió poco a $ 1.2103

El yen japonés cayó un 0,4% a 134,81 por dólar

Cautiverio

El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó seis puntos básicos hasta el 2,86%

El rendimiento a 10 años de Alemania avanzó 10 puntos básicos hasta el 1,07%

El rendimiento británico a 10 años avanzó 12 puntos básicos hasta el 2,24%

Materias primas

El crudo West Texas Intermediate subió un 0,5% a 86,92 dólares el barril

Los futuros del oro cayeron un 0,1% a 1.787,40 dólares la onza

Fuente: Bloomberg