Qué pasó en los mercados este 9/8
Wall Street concluye en rojo tras una semana difícil en medio de los temores y preocupaciones de la guerra comercial sobre la economía mundial. En lo local, el S&P Merval cerró la semana marcando un nuevo récord histórico.
Informe de Portfolio Personal Inversiones (PPI)
Tras una semana volátil, los principales índices internacionales concluyen la jornada en rojo luego de que el presidente Donald Trump dijera que Estados Unidos y China estaban buscando entablar conversaciones comerciales, pero que no estaba listo para llegar a un acuerdo, lo que exacerbó los temores de que el enfrentamiento agrave la desaceleración económica mundial. En este sentido, el mandatario dijo que continuará absteniéndose de hacer negocios con el gigante chino de equipos de telecomunicaciones Huawei Technologies.
En este contexto, finalizaron el día con una tendencia negativa. En concreto, el Nasdaq (7.959pts) cayó 1% seguido del S&P500 y el Dow Jones en 0.7% y 0.3% respectivamente. De esta manera, las principales bolsas de Wall Street acumularon caídas semanales de hasta 0.8%.
Eurozona
Los principales mercados cerraron en rojo. El MIB italiano cayó 2.5% seguido del IBEX35 español y el DAX alemán los cuales retrocedieron 1.3% cada uno. A su vez, el FTSE100 británico bajó 0.4%. Así, la incertidumbre de los inversores por la inestabilidad política en Italia, sumado a las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China, provocó caídas semanales de hasta 3.4%.
Mercado de la deuda
La tasa de los bonos norteamericanos a diez años (1.74%) avanzó 2pbs. Siguiendo la misma tendencia, los rendimientos de los bonos italianos (1.82%) y los españoles (0.25%) subieron 28pbs y 3pbs respectivamente. El primero impulsado por la incertidumbre política en cuanto al futuro del gobierno italiano.
Por el otro lado, los rendimientos de los bonos británicos (0.49%) y los bonos alemanes (-0.57%) cayeron 4pbs y 2pbs, en igual orden. En la semana, los rendimientos llegaron a mínimos históricos cayendo hasta 15pbs debido a la búsqueda de los inversores de refugiarse en activos de menor riesgo.
Canasta de monedas
El DXY Index –DXY- cayó 0.1% en el día mientras que en la semana lo hizo en 0.5% hasta 97.49 mientras que el Euro (1.12) se apreció 0.9% en la semana. Por su parte, la libra (1.20) cayó 0.8%.
Principales noticias del día
La Liga de Italia presentó hoy una moción de desconfianza para derrocar a su propia coalición gobernante, una medida que el jefe populista del partido, Matteo Salvini, espera que desencadene elecciones anticipadas y lo instale como el nuevo líder de la nación. Así, la decisión de Salvini de finalizar el gobierno de 14 meses de mandato, arrojó a la tercera economía más grande de la zona euro a una profunda incertidumbre política justo cuando debía comenzar los preparativos del presupuesto para 2020.
Mercado Local
El S&P Merval finalizó la jornada con una fuerte toma de ganancias generalizada, marcando un nuevo record en pesos de 44.355 pts, al avanzar un 7% ante la expectativa de un resultado favorable para el oficialismo en las PASO del próximo domingo.
Las principales subas en el panel líder pertenecieron a PAMP (+10%), GGAL (-9.8%), BMA(9.7%), BBA (9.1%), TECO (+7.9%) e YPF (7.4%).
Renta Fija
Los bonos en dólares presentaron una tendencia mixta con rojos que llegaron hasta -1.7% (PARA) mientras que las subas alcanzaron los 2.2% (AC17) culminando la jornada con rendimientos que oscilan entre 9.57% y 18.44%, con durations que van de 1 a 11 años. Por su parte, los bonos en pesos presentaron la misma tendencia con subas de hasta 3.7% (TN20) y bajas de hasta -0.1.2% (CUAP).
Tipo de Cambio
En cuanto a la divisa americana, moderó la suba inicial y cerró el último día hábil previo a las PASO relativamente estable. En concreto, el BCRA3500 se mantuvo estable en el día, pero acumuló una suba semanal de 70 centavos en la semana hasta $45.40. Por su parte, en el mercado minorista la divisa subió 4 centavos en dl día y 62 centavos en la semana para finalizar en $46.51.
En este contexto, las tasas continuaron subiendo. En concreto, la tasa promedio del día finalizó en 63.71% (78pbs por arriba del cierre de ayer) con un aumento de 110pbs de la tasa mínima hasta 63.46% mientras que la tasa máxima lo hizo en 62pbs hasta 63.83%. Así, en términos netos, el BCRA contrajo $9.702 M. De esta manera, el ritmo promedio diario de crecimiento de la tasa de Leliq fue de 40pbs esta semana, mayor al ritmo de 20pbs de la semana anterior.
Mercado de Commodities
Los precios del petróleo (WTI) avanzaron 3.5% en el día luego de que la AIE (Agencia Internacional de Energía) dijera que la demanda mundial de petróleo creció a su ritmo más lento desde 2008, afectada por las crecientes señales de una desaceleración económica y un aumento de la guerra comercial entre Estados Unidos y China. Aun así, el crudo acumuló una pérdida del 1.5% en la semana hasta los USD 54.37.
Por su parte, el oro cayó 0.1% en el día, pero en la semana subió 3.8% hasta los USD 1.507 por onza de troy luego de haber alcanzado máximos históricos impulsado por la creciente aversión al riesgo global.
Por otro lado, los granos presentaron una tendencia positiva. De esta manera, los precios de la soja (USD 328 por tonelada), del maíz (USD164 por tonelada) y del trigo (USD 183 por tonelada) avanzaron en la semana 2.5%, 1.9% y 1.8% respectivamente.
