Qué pasó en los mercados este 2/8
Después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, amenazó con un nuevo arancel a productos chinos por un valor de 300.000 millones de dólares a partir del próximo mes, China dijo que no se dejará chantajear y advirtió de represalias. Así, las renovadas tensiones comerciales entre las potencias económicas sacudieron los mercados los cuales acumularon fuertes caídas en la semana.
En este contexto, cerraron la jornada en rojo. En concreto, el Nasdaq (8.004pts) cayó 1.3% mientras que el Dow Jones (26.485pts) y el S&P500 (2.932pts) lo hicieron en 0.4% y 0.7% respectivamente. Así, en la semana acumularon caídas de hasta 3.9%.
Qué pasa en la Eurozona
Los principales mercados cerraron en rojo. El CAC40 francés lidero la caída en 3.6% seguido del DAX alemán en 3.1%. Además, el MIB italiano, el FTSE100 británico y el IBEX 35 español cayeron 2.4%, 2.3% y 1.6% respectivamente.
En el mercado de la deuda, la tasa de los bonos norteamericanos a diez años (1.85%) cayeron 4pbs. Siguiendo la misma tendencia, los rendimientos de los bonos alemanes (-0.49%) cayeron 5pbs seguido de los bonos británicos (0.55%) en 4pbs. Asimismo, los rendimientos de los bonos españoles (0.24%) e italianos (1.54%) también retrocedieron 4pbs cada uno. De esta manera, las caídas semanales alcanzaron los 35pbs.
Claves para los mercados
Por la mañana el Ministerio de Relaciones Exteriores de China rechazó la última amenaza arancelaria de Trump, diciendo que la economía más grande del mundo debería renunciar a sus ilusiones, asumir cierta responsabilidad y volver al camino correcto para resolver la guerra comercial. Además, advirtió que Beijing tendría que tomar contramedidas si Estados Unidos se comprometía a aplicar más aranceles a los productos chinos.
Además. la economía de los EE. UU. registró 164,000 nuevos empleos en julio, justo por debajo de una estimación de Dow Jones de 165,000. El aumento de empleos llevó el tamaño de la fuerza laboral de los Estados Unidos a un nivel récord. A su vez, los salarios superaron las expectativas de los analistas. Subieron un 3,2% año tras año, superando el pronóstico de Dow Jones en 0,1 puntos porcentuales.
En el mercado de monedas, el DXY Index –DXY- cayó 0.3% en el día mientras que en la semana avanzó un 0.1% hasta 98.08 mientras que el Euro (1.11) se depreció 0.2% en la semana. Por su parte, la libra (1.21) cayó 1.9%.
Mercado Local
El S&P Merval finalizó la jornada sin variaciones significativas, en consonancia con los mercados externos. Puntualmente el índice domestico cayó un 0.12% hasta los 41.359pts.
Las principales bajas en el panel líder fueron lideradas por TGSU2 (-2.5%), MIRG (-1.9%), YPF (-1.2%), VALO (0.9%) y GGAL (0.9%). Del otro lado, las alzas más pronunciadas pertenecieron a TXAR (+3.2%), SUPV (+3.2), ALUA (+2.9%), TRANS (+2.2%) y BYMA (+2.0%).
Renta fija
Los bonos en dólares presentaron una tendencia negativa con rojos que llegaron hasta -1.1% (AC17), culminando la jornada con rendimientos que oscilan entre 9.39% y 20.70%, con durations que van de 1 a 11 años. Por su parte, los bonos en pesos presentaron una mayoría de bajas de hasta -0.2% (TJ20).
Tipo de cambio
El dólar alcanzó un máximo semanal de cuatro meses en medio de las crecientes tensiones comerciales en el escenario externo. En concreto, el BCRA3500 avanzó 38 centavos en el dia acumulando una suba semana de $1.49 en la semana hasta $44.70. Por su parte, en el mercado minorista la divisa subió $1.38 en la semana para finalizar en $45.89.
Las tasas continuaron subiendo
La tasa promedio del día finalizó en 61.01% (36pbs por arriba del cierre de ayer) con un aumento de 17pbs de la tasa mínima hasta 60.48% mientras que la tasa máxima lo hizo en 37pbs hasta 61.19%. Así, en términos netos, el BCRA expandió $13.713 M. Como dato anecdótico, que refleja el rojo de la posición bimensual en el periodo julio-agosto, en los últimos 10 meses (desde octubre con BM fija) el Sistema Financiero expandía sus Leliq en los dos primeros días (contracción de base) para maximizar sus rendimientos. En agosto es el primer mes que en el segundo día termina contrayendo Leliq reflejando su rojo.
Mercado de Commodities
El petróleo (WTI) avanzó un 3% en el día, pero acumuló una pérdida del 0.5% en la semana hasta los USD 55.31 debido a las crecientes tensiones comerciales entre Estados Unidos y China debido a que cualquier desaceleración económica resultante podría dañar la demanda del crudo. Con tendencia contraria, el oro avanzó 1.42% en el día y acumuló una suba del 2.4% en la semana hasta los USD 1.457 por onza de troy.
Por otro lado, los granos presentaron una tendencia negativa. De esta manera, los precios del maíz (USD154 por tonelada), del trigo (USD 174 por tonelada) y de la soja (USD 311 por tonelada) retrocedieron en la semana 3.6%, 1.1% y 3.7% respectivamente.
Portfolio Personal Inversiones (PPI)
