Qué pasó en los mercados este 1/8

Las tensiones comerciales entre Washington y Beijing se acrecentaron luego de que Trump dijera que impondrá un arancel adicional del 10% a las importaciones chinas. De esta manera, se redujo cualquier expectativa positiva en torno a las conversaciones comerciales entre los países del inicio de esta semana impulsando a los principales mercados americanos a cerrar la jornada en rojo.

En este contexto, el Dow Jones (26.583pts) que había comenzado el día al alza, cayó 300 puntos tras el anuncio de Trump para cerrar con una caída del 1.1%. Asimismo, el S&P500 (2.953pts) retrocedió 0.9% mientras que el Nasdaq (8.111pts) lo hizo en 0.8%.

Qué pasó en los mercados este 1/8

Cambiando el eje al continente europeo, los principales mercados cerraron al alza a excepción del FTSE100 el cual retrocedió marginalmente.  Por el otro lado, el MIB italiano avanzó 0.8% mientras que el IBEX35 español y el CAC40 francés lo hicieron en 0.8% y 0.7% respectivamente. El DAX alemán subió 0.5%. 

En el mercado de la deuda, la tasa de los bonos norteamericanos a diez años (1.88%) cayeron 1pbs. Siguiendo la misma tendencia, los rendimientos de los bonos británicos (0.59%) y los bonos españoles (0.28%) cayeron 1pbs cada uno mientras que los bonos alemanes (-0.45%) cayeron marginalmente. Por el otro lado, el rendimiento de los bonos italianos (1.58%) avanzaron 3pbs.

Los drivers económicos

Qué pasó en los mercados este 1º de agosto. Trump anunció aranceles y acrecentó las tensiones. Wall Street cerró con pérdidas y el S&P Merval acompañó la tendencia.

El presidente norteamericano, Donald Trump, dijo hoy a través de twitter que impondrá un arancel adicional del 10% a las importaciones chinas. El arancel seria por un valor de $300 mil millones y la tasa entrará en vigencia el 1 de septiembre.

Además, el Senado de los Estados Unidos aprobó y envió al presidente Donald Trump un acuerdo presupuestario de dos años que aumentaría el gasto federal en defensa y una serie de otros programas nacionales, lo que se sumaría significativamente a la deuda gubernamental.

En el mercado de monedas, el DXY Index –DXY- cayó 0.2% hasta 98.33 mientras que el Euro (1.11) se apreció 0.1%. Por su parte, la libra (1.21) se depreció 0.1% luego de que el Banco de Inglaterra redujo las previsiones de crecimiento antes del Brexit.

Mercado Local

El S&P Merval finalizó la jornada a la baja, en consonancia con los mercados externos. El índice domestico cayó un 1.5% hasta los 41.410pts.

Las principales bajas en el panel líder fueron lideradas por BBA (-4.3%), SUPV (-3.9%), CEPU (-2.2%), TRANS (-2.0%) y GGAL (-1.9%). Del otro lado, las alzas más pronunciadas pertenecieron a CVH (+2.6%), CRES (1.5), COME (+0.6%), TGO4 (+0.6%) y BBA (+0.5%).

Renta fija

Los bonos en dólares presentaron una tendencia negativa con rojos que llegaron hasta -1.6% (AO20), culminando la jornada con rendimientos que oscilan entre 9.57% y 20.38%, con durations que van de 1 a 11 años. Por su parte, los bonos en pesos presentaron una mayoría de bajas de hasta -0.6% (AM20).

Tipo de cambio

La divisa americana, continua con una tendencia alcista. En concreto, el BCRA3500 avanzó 45 centavos hasta $44.32. Por su parte, en el mercado minorista la divisa subió 48 centavos con respecto al cierre de ayer para finalizar en $45.50.

En este contexto, las tasas continuaron subiendo. La tasa promedio diaria quedó en 60.65%, aumentando 38pbs con respecto al cierre de ayer. Puntualmente, la tasa mínima aumentó 36pbs hasta 60.31% mientras que la tasa máxima subió 43pbs hasta 60.82%. En términos netos, el BCRA contrajo $23.788 M.

Las principales noticias de día

La Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) informó que la recaudación de impuestos ($450.909 millones) subió un 53.4% interanual en julio. Así, en términos reales, la recaudación cayó 0.9%, siendo esta la caída real más baja de los primeros siete meses del año.

Mercado de Commodities

El petróleo (WTI) se desplomó debido a las preocupaciones de que la economía global se debilitaría aún más después de que el presidente Donald Trump puso fin a la tregua arancelaria con China.

Consecuentemente, los precios del crudo cayeron 7.1% hasta los USD 54.43 por barril. Con tendencia contraria, el oro avanzó 1.4% hasta los USD 1.457 por onza de troy.

Además, los granos presentaron una tendencia negativa. De esta manera, los precios del maíz (USD158 por tonelada) y del trigo (USD 176 por tonelada) cayeron 1.7% y 1.6% respectivamente mientras que la soja (USD 318 por tonelada) retrocedió 1.7%.  

Informe de Portfolio Personal Inversiones (PPI)