Jueves tranquilo en los principales mercados

En el plano global, los índices de Wall Street lograron cerrar el día en verde. En concreto, el Dow Jones (25.170pts), el S&P500 (2.789pts), y el Nasdaq (7.568pts) avanzaron entre 0.2% y 0.3%.

En igual tendencia, a excepción del MIB italiano (19.948pts) que cayó 0.3%, las principales plazas europeas terminaron al alza. El FTSE100 británico, el IBEX35 español, el DAX alemán, y el CAC40 francés, subieron entre 0.5% y 0.9%.

Si miramos el mercado de deuda, el rendimiento del bono norteamericano a diez años vuelve a retroceder, en el día de hoy 4 puntos básicos, hasta el 2.22% anual, y la preocupación por la inversión de la curva.

Si bien los datos revisados de PBI americano movieron levemente el mercado de deuda, la jornada finalizó sin sobresaltos, aunque se mantienen las preocupaciones por una desaceleración económica a nivel global, profundizada por la guerra comercial entre EEUU y China (donde no pareciera haber final)

Este jueves el spread con la tasa a tres meses es de casi 16 puntos, valor que no se veía desde 2007. En Europa, la tendencia se revirtió, y los rendimientos de los bonos alemanes (-0.17%), italianos (2.65%), españoles (0.77%), y británicos (0.90%) marcaron subas de hasta 3 puntos básicos.

Finalizando por el mercado de monedas, el Dollar Index-DXY se mantuvo estable en 98.14. En símil tendencia, el Euro se mantiene estable en 1.11, mientras que la Libra se deprecian 0.1% y cierra en 1.26.

Mercado Local

El S&P Merval, en un escenario volátil, sube un 0.8% y recupera parte de lo perdido en la semana. Con un volumen operado por debajo del promedio mensual, vuelve a posicionarse arriba en los 34.200 puntos básicos.

En el Panel Líder las principales subas estuvieron lideradas por los bancos y las energéticas. BMA (+3.5%), TGSU2 (+3.4%), CEPU (+3.2%), FRAN (+2.4%) y GGAL (+1.3%) fueron las que más subieron. En el bando de los rojos, las que más cayeron fueron EDN (-2.9%), BYMA (-2.2%), MIRG (-2.1%), TRAN (-2.0%) y ALUA (-1.6%).

Los bonos en dólares culminaron con mayorías de bajas de hasta -0.8% (A2E7) con rendimientos que oscilan entre 10.6% y 18.9% con durations que van de 1 a 9 años. De esta manera, de cara a finalizar mayo, las variaciones mensuales se mantienen en verdes. Mirando los bonos en pesos, vemos que se mantuvieron mixtos entre subas de 1.9% y caídas de hasta -1.3%.

Con un aumento de la demanda sobre final del día, la divisa americana continua con la tendencia y vuelve a bajar. El dólar minorista retrocede 13 centavos a $45.65. Mientras que el BCRA 3500 baja 6 centavos y cierra en $44.44.

Por el lado de las Leliq la tasa cerró en 70.75%. El día finalizo con una expansión neta de $40.147 millones. El dilema para junio, entre la meta del BCRA y la posición de efectivo mínimo, parecería aplacarse ante las medidas anunciadas hoy por el BCRA: la baja del encaje de 3 puntos (a partir del 1° de Junio para los plazos fijos en pesos) –que equivaldría a un aumento de la liquidez del Sistema Financiero por $40.000M aproximadamente

Reporte de Cierre de Mercados de Portfolio Personal Iiversiones, (PPI)